شرایط و الزامات صدور و ابطال

سرمایه صندوق از طریق صدور واحدهای سرمایه‌گذ‌اری عادی افزایش و از طریق ابطال آن‌ها کاهش می‌یابد. پس از دوره پذیره‌نویسی، صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری عادی به ازای هر صنعت صرفاً به تقاضای بازارگردان و بر اساس مفاد اساسنامه به قیمت‌های معینی صورت می‌پذیرد. تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری موضوع درخواست صدور واحدهای سرمایه‌گذاری باید مضربی از 10.000 باشد. هرگاه در اثر صدور واحدهای سرمایه‌گذاری، حداکثر تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری مجاز صندوق نزد سرمایه‌گذاران به ازای هر صنعت تأمین شود، صدور واحدهای سرمایه‌گذاری متوقف خواهد شد. برای صدور واحدهای سرمایه‌گذاری به نام بازارگردان، وی باید مراحل پیش‌بینی شده طبق «رویۀ پذیره نویسی، صدور، ابطال و معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری» را طی نماید. قیمت صدور هر واحد سرمایه‌گذاری به‌‌نام بازارگردان معادل آخرین قیمت صدور هر واحد سرمایه‌گذاری در هر صنعت است که قبل از ارائه درخواست صدور، محاسبه شده است.

 قیمت ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری در هر صنعت در هر زمان نشان‌دهنده ارزش خالص دارایی‌های صندوق در همان صنعت است. در محاسبه ارزش دارایی‌های صندوق در هر زمان در شرایط عادی، مدیر باید قیمت جاری این دارایی‌ها را در بازار ملاک عمل قرار دهد؛ در شرایط خاصی که قیمت دارایی‌ها در بازار منعکس‌کننده ارزش واقعی دارایی نیست، مدیر می‌تواند قیمت بازار دارایی‌ها را تعدیل نماید. در تعیین و تعدیل این قیمت‌ها مدیر باید دستورالعمل نحوه تعیین قیمت‌های خریدوفروش اوراق بهادار در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار را رعایت کند. در طول دوره فعالیت صندوق، ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صرفاً به تقاضا و برای بازارگردان انجام می‌شود. تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری موضوع درخواست ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری، باید مضربی از 10.000 باشد. در صورتی‌که بازارگردان درخواست ابطال تمام یا بخشی از واحدهای سرمایه‌گذاری خود را ارائه دهد و مراحل مربوط به ابطال را طبق «رویۀ پذیره نویسی، صدور، ابطال و معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری» طی نماید، معادل قیمت‌ ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری در آن صنعت باطل شده به حساب بانکی وی طبق «رویۀ پذیره نویسی، صدور، ابطال و معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری» واریز می‌شود.

 قیمت‌های صدورِ واحدهای سرمایه‌گذاری در هر صنعت در هر زمان، کمی بیشتر از ارزش خالص دارایی‌های صندوق در آن صنعت در همان زمان است. دلیل آن است که هنگام صدور واحدهای سرمایه‌گذاری، بازارگردان باید هزینه‌هایی را بپردازد. بخشی از این هزینه‌ها به ارزش خالص دارایی‌های صندوق اضافه می‌شود تا قیمت صدورِ واحدهای سرمایه‌گذاری محاسبه شود.